BNPL под 85% годовых: журналисты нашли в услуге Wildberries деньги Мамута

Маркетплейс Wildberries привлек к реализации своей программы BNPL (buy now, pay later) финтех-компанию "Денум Солюшнз", подконтрольную миллиардеру Александру Мамуту. Как выяснили журналисты "Фонтанка", покупка в "рассрочку" на площадке фактически оказывается дорогой финансовой услугой, за которую клиент может переплатить до 85% годовых.

Как устроена схема

Оформляя покупку "в рассрочку" на Wildberries, пользователь на самом деле не берет кредит, а заключает с "Денум Солюшнз" несколько договоров - доверенности и лицензионного соглашения.

Получается, что покупатель не берет деньги взаймы, а оплачивает лицензию на финтех-сервис. Деньги за покупку от его имени передаются продавцу "Денум Солюшнз", а затем клиент "возмещает издержки" и выплачивает лицензионное вознаграждение - по факту, процент за пользование схемой.

Например, при покупке ноутбука за 24 840 рублей клиент заплатит четыре платежа по 8011 рублей - в сумме 32 044 рубля. Переплата - 7204 рубля, или 29%. Если пересчитать это как кредит, эффективная ставка составит 84,6% годовых. Такие же условия действуют и при покупке недорогих товаров, например платья за 3741 рубль (ставка - 87,3%) или боди за 689 рублей (88,5%).

Таким образом, "рассрочка" оказывается завуалированной платной услугой, причем довольно дорогой. Благодаря такой схеме "Денум Солюшнз" заработала в 2024 году 549 млн рублей, из которых 278 млн - чистая прибыль. Отчетность не раскрывает, есть ли у компании другие клиенты кроме Wildberries. 

Позиция Wildberries

Wildberries подчеркивает, что "Денум Солюшнз" - не единственный партнер, а программа BNPL всё ещё находится на стадии тестирования. Сервис "Частями" позволяет разбивать оплату на шесть равных платежей раз в две недели, и доступен для миллионов товаров на сумму до 100 000 рублей. Как заявляют в компании, продавцы получают оплату сразу, а покупатели - удобный инструмент управления бюджетом.

"Мы наблюдаем кратный рост среднего чека при использовании потребителем данного сервиса. Это положительно сказывается и на выручке продавцов, реализующих товары с помощью площадок электронной торговли, где пользователям доступен данный инструмент. Важно отметить, что мы не видим роста числа выхода заемщиков на просрочку", - говорит представитель компании.

В компании также сообщили, что тестируют схему софинансирования рассрочки самими продавцами, что потенциально может сделать условия более выгодными.

Что у конкурентов

Ozon - оформляет "рассрочку" как полноценный микрокредит через ООО "Озон Кредит", с заранее установленным лимитом и официальной ставкой до 65,2% годовых. Оговаривается, что предельная стоимость кредита с учетом всех возможных выплат не может быть больше 130%.

Мегамаркет (Сбер) - использует поручителя, ООО "Центр новых финансовых сервисов" (структура Сбербанка). Ставки варьируются. Например, при покупке iPhone 14 за 58 284 рублей эффективная ставка кредита составляет 36,5% (шесть месяцев по 11 171 руб).

Яндекс Маркет - работает с финтех-компаниями "Яндекс Пэй" и "Финансовые и платежные технологии", которые входят в экосистему Яндекса. Условия зависят от конкретного товара и сроков платежей.